Friends & Family Capital, Dana yang Didirikan Oleh Mantan CFO Palantir dan Putra Pendiri IVP, Meluncurkan Dana Ketiga Senilai $118 Juta

Perusahaan modal ventura kecil memerlukan kepercayaan yang mendalam, saling mendukung, dan komitmen jangka panjang di antara mitra mereka – sebuah hubungan kekerabatan yang, dalam banyak hal, menyerupai dinamika keluarga.

Colin Anderson (mantan CFO Palantir dan mantan VP penelitian di Clarium Capital milik Peter Thiel) dan John Fogelsong (putra salah satu pendiri IVP, Norm Fogelsong) tidak perlu membina hubungan keluarga sebelum memulai perusahaan ventura mereka. Ikatan keluarga sudah terjalin antara kedua investor tersebut: Anderson menikah dengan saudara perempuan Fogelsong.

Ketika mereka pertama kali bertemu pada tahun 2007, keduanya kini bersaudara karena ketertarikan mereka terhadap modal ventura, yang pada akhirnya mendorong mereka untuk berinvestasi bersama dari modal pribadi. Berkat latar belakang mereka, jaringan mereka di Silicon Valley sangat dalam dan luas. Rekam jejak Anderson dalam mengembangkan tim keuangan Palantir dari satu orang menjadi 60 orang terbukti berperan penting dalam kemampuan pasangan ini untuk menjadi angel investor di beberapa perusahaan terkenal. Pengusaha seperti Ryan Petersen, salah satu pendiri startup logistik Flexport, mencari keahlian Anderson dalam membangun departemen keuangan mereka.

Pada tahun 2020, Anderson dan Fogelsong memutuskan untuk meningkatkan hubungan investasi mereka dengan meluncurkan dana pertama mereka dengan modal eksternal. Tawaran mereka kepada mitra terbatas adalah bahwa mereka dapat mengandalkan koneksi Valley mereka, terutama jaringan Palantir, untuk mendukung perusahaan-perusahaan yang berkembang pesat yang memerlukan dorongan dalam membangun tim keuangan yang kuat.

Dana tersebut, yang dianggap sebagai kendaraan kedua perusahaan, ditutup pada $91,5 juta, jauh di atas target awal sebesar $60 juta.

Meskipun mengumpulkan modal dari lembaga LP dan ingin mendukung startup dengan pendapatan $20 juta hingga $100 juta, Anderson dan Fogelsong ingin mempertahankan etos pendekatan investasi yang lebih terasa seperti putaran pembiayaan keluarga dan teman. Jadi mereka menamai perusahaan tersebut “Friends & Family Capital” untuk mencerminkan semangat tersebut, ikatan kekeluargaan mereka, dan akar Fogelsong dalam keluarga VC terkemuka di Silicon Valley.

Bagi para pendiri, mereka berpendapat bahwa mereka ahli dalam membantu startup membangun segala sesuatu yang berhubungan dengan keuangan.

“Peluang yang kami lihat adalah menjadi mitra terpercaya bagi para pendiri dan CFO dalam meningkatkan fungsi keuangan mereka,” kata Anderson. Mereka telah membantu perusahaan portofolio dengan berbagai permasalahan seperti membuat model proyeksi keuangan, merancang penggalangan dana berdasarkan angka, dan mewawancarai CFO ketika perusahaan siap merekrut karyawan kunci.

Rupanya, nasihat seperti itu sangat diminati. Dana terbaru Friends & Family diinvestasikan di perusahaan seperti Airtable, Anduril, Gusto, Peregrine dan Verkada.

Pada hari Rabu, perusahaan mengumumkan putaran pendanaan ketiga sebesar $118 juta, sehingga total pendanaannya, termasuk kendaraan tujuan khusus, menjadi lebih dari $350 juta.

Seperti dana sebelumnya, dana ketiga Friends & Family akan digunakan untuk berinvestasi di perusahaan “perangkat lunak perusahaan B2B klasik” dan bisnis perangkat keras dengan komponen pendapatan berulang.

“Kami melihat gelombang baru perusahaan perangkat keras,” kata Fogelsong. “Perusahaan-perusahaan ini mengirimkan perangkat lunak. Kebetulan saja itu dalam bentuk perangkat keras.”

Investasi pertama Friends & Family dari dana ketiganya, Gecko Robotics, adalah contoh dari pendekatan ini. Perusahaan ini membuat robot bertenaga AI yang memeriksa infrastruktur fisik, termasuk pembangkit listrik, jembatan, bendungan, dan kapal perang.

Dana terbaru perusahaan ini akan mendukung delapan hingga 12 perusahaan dengan pendapatan setidaknya $20 juta, dengan penulisan cek mencakup 5% hingga 10% dari dana tersebut. Selain itu, Friends & Family akan mengambil saham kecil di 40 startup baru. Strategi tersebut membantu perusahaan membangun hubungan dengan perusahaan-perusahaan muda yang berpotensi menjanjikan dan memberikan opsi untuk berinvestasi lebih banyak di kemudian hari.

“Banyak dana ventura (menulis) cek yang lebih besar sejak dini, dan kemudian (menginvestasikan) cek yang lebih kecil saja,” kata Anderson. “Tetapi kami ingin meningkatkan posisi kami ketika pendapatan perusahaan mendekati $20 juta atau lebih.”