Carlo Kobe dan Scott Smith sangat yakin akan perlunya produk kartu debit yang dirancang khusus untuk Gen Z sehingga mereka keluar dari Harvard dan Cornell pada usia 19 dan 21 tahun, pada tahun 2021 untuk membangun startup bernama Fizz.
Pasangan ini ingin melakukan lebih dari sekedar membuat kartu debit untuk generasi muda. Mereka ingin menjadikan penggunaan kartu tersebut sebagai cara untuk mendapatkan kredit dan menjadi lebih terdidik tentang keuangan secara umum dan pada akhirnya menjadi mandiri secara finansial. Cara terbaik untuk melakukan hal ini, mereka memutuskan, adalah menjadikan intinya sebagai produk penganggaran kecerdasan buatan dan menawarkan kursus literasi keuangan gamified yang disajikan dalam “format kuis interaktif yang menyenangkan.” Target demografinya adalah mahasiswa, berusia 18 hingga 24 tahun.
IKLAN
GULIR UNTUK MELANJUTKAN KONTEN
Uniknya, keduanya juga memutuskan untuk membangun infrastruktur mereka sendiri dari awal, daripada “menjadi kombinasi vendor fintech SaaS.” Yang juga perlu diperhatikan, mengingat gejolak yang terjadi baru-baru ini di dunia startup banking-as-a-service (BaaS), Fizz telah lama memilih kemitraan perbankan langsung, dibandingkan menawarkan layanannya melalui perantara, atau pihak ketiga, BaaS.
Mereka menghabiskan dua tahun pertama membangun tumpukan teknologi dan bermitra dengan Lead Bank, bank Kansas City yang diakuisisi oleh mantan eksekutif Block Jacqueline Reses pada tahun 2022 sebelum Fizz meluncurkan kartu debitnya ke publik pada awal tahun 2023.
Kini Fizz mengumumkan kepada TechCrunch secara eksklusif bahwa mereka telah mengumpulkan $14,4 juta dalam pendanaan awal yang dipimpin oleh Kleiner Perkins, dengan partisipasi dari SV Angel, Y Combinator, New Era Ventures, dan pendiri serta operator di balik beberapa unicorn, termasuk Handshake, Postmates, dan Public. com. Startup ini lolos kohort Y Combinator Summer 2021.
Dalam 12 bulan terakhir, kata pasangan tersebut, Fizz telah berkembang dari nol menjadi memiliki “puluhan ribu” pelanggan. Penawarannya tersedia bagi siswa di lebih dari 300 perguruan tinggi dan universitas, termasuk semua sekolah Ivy League dan setiap 25 sekolah teratas yang diperingkat oleh US News & World Report. Fizz, yang diperkirakan tahun ini akan melampaui sembilan digit volume kartu tahunan, kata pendirinya, bermitra langsung dengan sekolah. Mereka juga menggunakan duta kampus dan TikTok untuk mempromosikan penawaran mereka.
Fizz adalah akronim portmanteau dari Fkeuangan SAYAkemerdekaan bagi Jend Z, dengan tambahan Z yang ditambahkan untuk punch (dan jangan bingung dengan startup lain dengan nama yang sama yang merupakan jejaring sosial untuk mahasiswa). Timnya yang beranggotakan 11 orang terdiri dari insinyur dan desainer senior seperti Meta, Microsoft, dan Amex. Kartu ini terutama bersaing dengan kartu dari bank-bank besar seperti Discover, Capital One, dan Bank of America, serta dengan Rocket Money dan Credit Karma dalam hal penganggaran dan rangkaian fitur AI.
Imigran Jerman Kobe (CEO) dan Smith, yang berasal dari Detroit, mengatakan mereka terdorong untuk memulai Fizz dari pengalaman mereka sendiri sebagai mahasiswa muda.
“Saya tidak bisa mendapatkan kartu kredit karena orang tua saya tidak bisa ikut menandatangani,” kenang Kobe, “dan saya tidak ingin memberikan deposit dalam jumlah besar. Dan karena saya tidak memiliki sejarah kredit yang kuat, saya ditolak berulang kali.”
Awalnya dia mengira ini adalah masalah pelajar internasional, namun kemudian dia menyadari bahwa ini adalah masalah umum bagi demografi ini.
Scott menunjukkan bahwa Fizz yang berbasis di New York berupaya menawarkan siswa jalur berbeda dalam membangun kredit.
“Mahasiswa merupakan segmen yang unik dan homogen. Dan jika Anda bertanya kepada salah satu dari mereka, mereka akan memberi tahu Anda bahwa mereka tidak menyukai kartu kredit, namun mereka tidak serta merta menolak kredit,” katanya kepada TechCrunch. “Jadi mungkin separuh dari mereka mengetahui secara samar-samar bahwa mereka perlu membangun kredit dan separuh lainnya tidak mengetahui bahwa mereka perlu membangun kredit. Jadi sudut pandang kami adalah mengatakan kepada mereka, 'Oke, Anda memerlukan kredit untuk menyewa apartemen dan membeli mobil dan bahkan suatu hari nanti mendapatkan hipotek.'”
Menyadari bahwa kelompok pelanggan ini tidak hanya membutuhkan kredit, namun juga alat untuk belajar menggunakannya dengan bijak, Fizz menawarkan serangkaian konten literasi keuangan, serta perangkat lunak penganggaran dan bantuan lainnya.
“Pemegang kartu kami tidak hanya memiliki alat pembayaran; mereka memiliki akses terhadap alat penganggaran, tips menabung, dan penasihat keuangan pribadi,” kata Scott.
Pasangan ini juga bangga dengan fakta bahwa mereka meluncurkan produk Fizz dengan dua kemitraan perbankan langsung. Selain Lead Bank, ia juga bermitra dengan Mastercard dan biro kredit.
“Kami membuat buku besar kami sendiri. Kami membangun metodologi penjaminan kami sendiri dan mendapatkan lisensinya,” kata Kobe. “Saya pikir di fintech Anda perlu melakukan bagian yang sulit. Dan kami melakukan hal itu, dan menurut saya hal itu sangat bermanfaat bagi kami.”
Perusahaan menghasilkan uang terutama dari pendapatan pertukaran dan dari kemitraan dengan merek lain yang direkomendasikannya (dalam beberapa kasus, dengan diskon) dan produk berlangganan opsional. Tawaran pembangunan kredit gratis.
Modal baru ini sebagian besar akan digunakan untuk ekspansi dan membangun peta jalan produknya, serta terus merekrut karyawan di bidang penjualan, pemasaran, dan teknik.
“Ada banyak produk AI yang ingin kami rilis,” kata Smith.
Rekan Kleiner Perkins, Ilya Fushman, yang bergabung dengan dewan direksi Fizz sebagai bagian dari putaran pendanaan, mengatakan perusahaannya pertama kali berinvestasi di Fizz ketika berpartisipasi dalam kelompok YC pada tahun 2021. Banyak orang mendapatkan kartu kredit pertama mereka di perguruan tinggi, katanya, termasuk dirinya sendiri.
“Ini adalah masa ketika konsumen meninggalkan rumah dan menjadi mandiri secara finansial. “Tidak seperti kartu kredit tradisional dengan biaya tersembunyi dan suku bunga tinggi, Fizz menawarkan batas kredit berdasarkan pola pengeluaran tanpa memerlukan pemeriksaan kredit, penandatanganan bersama, atau uang jaminan,” katanya kepada TechCrunch. “Sebagian besar produk keuangan entry point tidak begitu bagus. Mereka biasanya memiliki batasan yang rendah, biaya yang tinggi, sedikit diskon, memerlukan penandatangan bersama, dan tidak memiliki panduan yang efektif untuk orang dewasa yang baru mandiri secara finansial dalam perjalanan mereka. ”
Fizz adalah salah satu dari beberapa fintech yang bertujuan untuk melayani pasar Gen Z yang luas. Misalnya, Frich, komunitas pendidikan keuangan dan sosial untuk Gen Z, baru saja mengumpulkan dana awal sebesar $2,8 juta.
Pada bulan Januari juga, Alinea Invest, sebuah aplikasi fintech yang menawarkan pengelolaan kekayaan bertenaga AI yang ditujukan untuk perempuan Gen Z, mengumpulkan dana awal sebesar $3,4 juta sebelum peluncuran asisten AI virtual yang akan membantu pengguna memenuhi kebutuhan investasi mereka. Dan Bloom, alat investasi saham tanpa komisi untuk investor remaja, yang muncul secara diam-diam pada bulan Juli lalu, mengumumkan bahwa alat tersebut telah mencapai 1 juta unduhan setelah diluncurkan pada Februari 2022. Sementara itu pada bulan Maret, Onyx Private yang berbasis di Miami, didukung oleh Y Combinator bank digital yang menyediakan layanan perbankan dan investasi kepada generasi milenial dan Gen Z dengan kekayaan bersih tinggi, mengumumkan akan menghentikan operasi perbankannya dan beralih ke model B2B.
Demikian pula, dan mungkin pada tingkat yang lebih rendah jika dibandingkan, ada Copper, yang tujuan utamanya adalah mendidik remaja tentang keuangan, namun mengalami masalah dengan penawaran kartu debitnya karena gejolak industri BaaS. Ada juga Step, layanan perbankan digital yang ditujukan untuk remaja dan dewasa muda yang didukung oleh bintang NBA Stephen Curry, dan Current, yang awalnya merupakan kartu debit remaja yang dikendalikan orang tua tetapi telah berkembang seiring waktu untuk menawarkan layanan lain.
Ingin lebih banyak berita fintech di kotak masuk Anda? Mendaftarlah ke TechCrunch Fintech Di Sini.
Ingin menghubungi tip? Email saya di maryann@techcrunch.com atau kirim pesan kepada saya di Signal di 408.204.3036. Anda juga dapat mengirimkan catatan ke seluruh kru TechCrunch di tips@techcrunch.com. Untuk komunikasi yang lebih aman, Klik di sini untuk menghubungi kamiyang mencakup SecureDrop (instruksi di sini) dan tautan ke aplikasi perpesanan terenkripsi.
NewsRoom.id
