Investor Memburu Startup Wealthtech di India Seiring Berkembangnya Kelas Atas

Para investor bertaruh pada perusahaan rintisan wealthtech India karena kelas menengah yang sedang berkembang beralih ke diversifikasi investasi dan perusahaan rintisan menantang penasihat keuangan tradisional untuk klien bernilai kekayaan bersih tinggi.

Premji Invest tengah dalam pembicaraan lanjutan untuk memimpin putaran pendanaan senilai $30 juta hingga $40 juta di Dezerv, sebuah aplikasi yang menawarkan serangkaian solusi investasi bagi individu kaya di India, tiga sumber yang mengetahui masalah tersebut mengatakan kepada TechCrunch. Pembicaraan saat ini menilai Dezerv sekitar $170 juta sebelum pencairan, lebih dari dua kali lipat valuasinya sejak putaran pendanaan terakhirnya.

Lightspeed Ventures tengah dalam pembicaraan lanjutan untuk memimpin putaran investasi senilai lebih dari $20 juta di Centricity, sebuah platform manajemen kekayaan digital, kata dua sumber. Pada bulan Oktober, Peak XV setuju untuk berinvestasi sekitar $35 juta di perusahaan rintisan manajemen kekayaan dan aset Neo.

Segmen dengan kekayaan bersih tinggi dan sangat tinggi tumbuh pesat di India, mendorong beberapa perusahaan manajemen kekayaan untuk secara agresif memperluas jaringan manajer hubungan mereka untuk menguasai pasar ini. Menurut analis, hanya sekitar 50-55% pasar manajemen kekayaan India yang saat ini dikelola secara profesional.

Sebagian besar layanan ini masih berorientasi pada hubungan dan memerlukan pendekatan yang disesuaikan. Investor bertaruh bahwa perusahaan rintisan dapat menghilangkan perantara, menawarkan rekomendasi yang lebih personal dan berdasarkan data kepada pelanggan, serta melayani segmen pasar yang saat ini diabaikan oleh perusahaan lama.

Scripbox yang didukung Accel telah mengalami perubahan haluan dalam bisnisnya dalam dua tahun terakhir, seorang analis industri menyindir. Perusahaan tersebut menguntungkan, “bermodal besar,” dan mengelola aset lebih dari $2 miliar, pendiri dan kepala eksekutif Scripbox, Atul Shinghal, mengatakan kepada TechCrunch.

Taruhan India yang lebih luas

India juga mengalami lonjakan finansialisasi ekonominya, dengan pertumbuhan signifikan terlihat di sektor-sektor seperti asuransi dan reksa dana. Jumlah akun reksa dana telah meningkat 3,5x sejak 2015, dengan peningkatan eksponensial dalam akun sistematis berbiaya rendah selama tiga tahun terakhir, menurut Macquarie.

Dan masih banyak ruang untuk pertumbuhan: rasio AUM terhadap PDB reksa dana India berada di angka 15% dibandingkan dengan rata-rata global sebesar 75%, menurut Macquarie. “Seiring meningkatnya penetrasi, kami yakin industri reksa dana dapat terus tumbuh dengan nyaman di angka 20% di masa mendatang,” tulis mereka dalam sebuah catatan. Optimisme ini tercermin dalam proyeksi pertumbuhan jangka panjang lembaga keuangan besar. UBS memperkirakan CAGR 22-25% dalam AUM aktif selama FY24-27E untuk para pelaku manajemen kekayaan terkemuka.

Sejumlah perusahaan rintisan juga merambah pasar dengan membantu lebih banyak warga India berinvestasi dalam reksa dana, saham, dan emas. Jar yang didukung Tiger Global membantu nasabah membangun kebiasaan menabung. Perusahaan rintisan yang menargetkan pasar emas India senilai $100 miliar itu telah melihat nasabahnya melakukan rata-rata 22 investasi per bulan, kata salah satu pendiri Nishchay AG kepada TechCrunch.

Populasi kaya di India siap tumbuh pesat. Menurut UBS, jumlah individu dengan pendapatan tahunan melebihi $10.000 diperkirakan akan berlipat ganda dalam 5 tahun ke depan. Ini akan menjadi angin segar bagi platform layanan keuangan yang menargetkan kelompok demografi ini. Industri telah memperhatikan hal ini.

360 One WAM, pengelola kekayaan terbesar di India yang berfokus pada individu dengan kekayaan bersih sangat tinggi, setuju untuk mengakuisisi aplikasi investasi reksa dana populer India, ET Money, dengan harga sekitar $44 juta bulan lalu.

CRED setuju untuk mengakuisisi platform investasi reksa dana Kuvera awal tahun ini. Smallcase, perusahaan rintisan yang sebelumnya dipertimbangkan tetapi ditolak oleh CRED, sedang dalam pembicaraan untuk mengumpulkan $40 juta dengan valuasi sekitar $240 juta, menurut tiga orang yang mengetahui masalah tersebut.

Eight Roads, sebuah firma ventura yang berafiliasi dengan Fidelity, sedang mengevaluasi investasi di Asset Plus, platform reksa dana lainnya, menurut dua orang yang mengetahui masalah tersebut.

Dan semakin banyak pula persaingan yang akan datang.

Reliance, perusahaan paling bernilai di India, bermitra dengan BlackRock, pengelola aset terbesar di dunia, tahun lalu untuk membentuk usaha patungan pengelolaan aset di India. Unit keuangan BlackRock dan Reliance menargetkan investasi awal masing-masing sebesar $150 juta dalam usaha patungan 50/50 yang baru, yang akan berupaya menawarkan akses berbasis teknologi ke solusi investasi yang “terjangkau dan inovatif” bagi jutaan investor di India, kata pasangan itu tahun lalu.

Pada bulan April, mereka mengumumkan usaha patungan lain yang akan berupaya menawarkan bisnis manajemen kekayaan dan perantara di India.