Runtuhnya dan kebangkrutan fintech BaaS Synapse telah memperlihatkan betapa gentingnya dunia fintech yang seringkali saling bergantung ketika salah satu pemain kunci mengalami masalah.
Synapse mengoperasikan layanan yang memungkinkan pihak lain (terutama perusahaan teknologi finansial) untuk menanamkan layanan perbankan ke dalam penawaran mereka. Misalnya, penyedia perangkat lunak yang mengkhususkan diri dalam penggajian untuk bisnis 1099 yang banyak melibatkan kontraktor menggunakan Synapse untuk menyediakan fitur pembayaran instan; yang lain menggunakannya untuk menawarkan kartu kredit/debit khusus.
IKLAN
GULIR UNTUK MELANJUTKAN KONTEN
Perusahaan rintisan yang berkantor pusat di San Francisco ini mengumpulkan lebih dari $50 juta dalam bentuk modal ventura selama masa rintisannya, termasuk pendanaan Seri B senilai $33 juta pada tahun 2019 yang dipimpin oleh Angela Strange dari Andreessen Horowitz. Synapse mengalami kesulitan pada tahun 2023 dengan PHK dan mengajukan Bab 11 pada bulan April tahun ini, dengan harapan dapat menjual asetnya dalam penjualan obral senilai $9,7 juta kepada perusahaan fintech lain, TabaPay. Namun, TabaPay justru pergi begitu saja.
Hasilnya adalah Synapse dipaksa melakukan likuidasi penuh berdasarkan Bab 7 dan banyak perusahaan fintech lainnya seperti Juno, Yotta, dan Yieldstreet — dan pelanggan mereka — menanggung harga atas kehancuran Synapse.
Debakel ini membuat pengamat mempertanyakan konsep perbankan sebagai layanan dan perbankan digital secara keseluruhan, mengingat jutaan konsumen dengan tabungan hampir $160 juta tetap tidak dapat mengakses dana mereka.
Berikut kronologi masalah Synapse dan dampak berkelanjutan yang ditimbulkannya terhadap nasabah perbankan.
Tahun 2024
Para pendiri mengumpulkan $11 juta untuk perusahaan rintisan baru
22 Agustus: Sankaet Pathak terus maju dengan Foundation, perusahaan rintisan robotika barunya. Di X, Pathak mengatakan tujuan Foundation adalah untuk “mengotomatiskan PDB melalui AI dan Robotika untuk membebaskan orang dari pekerjaan manual, sehingga mereka dapat mengejar hasrat mereka.”
Dana hampir $160 juta masih dibekukan
7 Juli: Fintech Business Weekly melaporkan bahwa “konferensi status terbaru dalam kebangkrutan Synapse yang sedang berlangsung tidak memberikan banyak harapan bagi pengguna akhir yang dananya masih dibekukan, dengan upaya untuk merekonsiliasi dan melepaskan dana yang tersisa, sekitar $158,6 juta, tampak melambat.” Ini berarti bahwa sekitar $158,6 juta masih terutang kepada pengguna akhir. Namun, sekitar $65 juta hingga $95 juta dana hilang.
Senator mendesak Synapse dan mitra serta pendukungnya untuk memulihkan akses nasabah terhadap uang mereka
1 Juli: Sekelompok senator telah bersatu untuk mendesak pemilik Synapse dan mitra perbankan serta fintech-nya untuk “segera memulihkan akses nasabah terhadap uang mereka.” Sebagai bagian dari gugatan mereka, para senator menuduh mitra dan investor ventura perusahaan bertanggung jawab atas hilangnya dana nasabah.
CEO Synapse pindah untuk memulai perusahaan lain
12 Juni: CEO Synapse Sankaet Pathak dilaporkan telah mengumpulkan $10 juta untuk perusahaan rintisan robotika baru meskipun masih ada pertanyaan tentang keberadaan $85 juta tabungan pelanggan Synapse.
Dampaknya terus berlanjut, dengan semakin banyak perusahaan fintech dan jutaan konsumen yang terkena dampaknya.
25 Mei: Menurut dokumen Synapse, sebanyak 100 perusahaan fintech dan 10 juta pelanggan akhir berpotensi terkena dampak kebangkrutan perusahaan tersebut hingga akhir Mei. Misalnya, dana di aplikasi kripto Juno dan platform perbankan Yotta juga terkena dampak kebangkrutan Synapse. Sementara itu, Mainvest, pemberi pinjaman fintech untuk bisnis restoran, mengatakan perusahaannya ditutup total akibat kebangkrutan tersebut.
Wali Amanat AS mendorong Bab 7
16 Mei: Seorang wali amanat AS mengajukan mosi darurat untuk mengubah kebangkrutan reorganisasi utang Synapse Bab 11 menjadi kebangkrutan likuidasi Bab 7. Wali amanat mengatakan Synapse telah “sangat” salah mengelola asetnya sehingga kerugian terus meningkat dengan sedikit “kemungkinan reorganisasi yang wajar” yang akan memungkinkan perusahaan untuk pulih dan terus beroperasi.
Perusahaan rintisan perbankan remaja Copper menutup operasi perbankannya
13 Mei: Copper, perusahaan rintisan perbankan remaja milik Synapse, terpaksa menangguhkan rekening bank dan kartu debitnya secara tiba-tiba karena masalah yang dialami Synapse. Hal itu menyebabkan sejumlah konsumen, sebagian besar keluarga, tidak dapat mengakses dana yang mereka simpan dengan aman di rekening Copper.
Penjualan aset dibatalkan
9 Mei: TabaPay mengatakan telah membatalkan rencananya untuk membeli aset Synapse. Ada banyak yang saling tuding ketika kesepakatan itu dibatalkan. CEO Synapse menyalahkan mitra perbankan Evolve Bank & Trust atas masalah tersebut. Evolve membantah tuduhan tersebut, dengan mengatakan bahwa mereka tidak terlibat, dan tidak bersalah. Sementara itu, pemain lain dalam kisah ini, Mercury, menyebut tuduhan Synapse “tidak berdasar.”
Synapse mengajukan kebangkrutan Bab 11, asetnya akan dijual seharga $9,7 juta
Tanggal 22 April: Synapse mengajukan kebangkrutan Bab 11 dan mengatakan pada saat itu bahwa asetnya akan diakuisisi oleh perusahaan pembayaran instan TabaPay, sambil menunggu persetujuan pengadilan kebangkrutan. (Lagi-lagi, TabaPay akan menarik diri dari kesepakatan tersebut beberapa minggu kemudian.)
Tahun 2023
Synapse memberhentikan staf, laporan ketegangan dengan mitra Evolve Bank muncul
13 Oktober: Evolve Bank & Trust dan perusahaan rintisan bank digital Mercury mengakhiri hubungan mereka masing-masing dengan Synapse dan bekerja sama secara langsung. Evolve dan Synapse membahas kehebohan tersebut di sini.
6 Oktober: Synapse mengonfirmasi telah memberhentikan 86 orang, atau sekitar 40% dari perusahaan. Itu hanya empat bulan setelah perusahaan memberhentikan 18% tenaga kerjanya karena “kondisi ekonomi makro saat ini” mulai memengaruhi klien dan platformnya, yang berdampak pada pertumbuhan yang diantisipasi. Pada tahun 2019, TechCrunch melaporkan penggalangan dana Seri B senilai $33 juta yang dipimpin oleh Andreessen Horowitz setelah mengubah nama perusahaan dari SynapseFi.
Catatan: Artikel ini diperbarui pasca-publikasi untuk mengklarifikasi bahwa Synapse belum berlanjut ke Bab 7.
Ingin lebih banyak berita fintech di kotak masuk Anda? Daftar ke TechCrunch Fintech Di Sini.
Ingin menghubungi saya dengan tip? Kirim email ke maryann@techcrunch.com atau kirim pesan di Signal di 408.204.3036. Anda juga dapat mengirim catatan ke seluruh kru TechCrunch di tips@techcrunch.com. Untuk komunikasi yang lebih aman, klik di sini untuk menghubungi kamiyang termasuk SecureDrop (instruksi disini) dan tautan ke aplikasi pesan terenkripsi.
NewsRoom.id
