Keputusan Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga bulan lalu berpotensi berdampak pada berbagai sektor keuangan, dan konsumen akan mendapatkan manfaat dalam beberapa hal utama. Mulai dari kartu kredit dan hipotek hingga pinjaman mobil dan pertumbuhan usaha kecil, dampak dari langkah-langkah ini kemungkinan besar akan membentuk perilaku konsumen, pola belanja, dan aktivitas ekonomi yang lebih luas.
Dalam pidato publik di Universitas Stanford pada awal Oktober, Gubernur Federal Reserve Christopher Waller menekankan perlunya kehati-hatian sebelum kembali menurunkan suku bunga, dengan alasan kekhawatiran inflasi yang sedang berlangsung dan ketidakpastian terhadap prospek ekonomi. Dia menyarankan agar The Fed mengambil langkah hati-hati untuk menghindari pelonggaran kebijakan moneter sebelum waktunya, karena inflasi masih menjadi tantangan yang signifikan.
Berikut adalah lima dampak langsung penurunan suku bunga Federal Reserve terhadap konsumen dan dampaknya dalam beberapa bulan mendatang, terutama ketika badan tersebut mempertimbangkan tindakan tambahan.
1. Turunkan APR pada kartu kredit
Salah satu dampak paling langsung yang dirasakan konsumen dari penurunan suku bunga adalah melalui penurunan Suku Bunga Persentase Tahunan pada kartu kredit. Hal ini akan membantu banyak orang Amerika yang kesulitan membayar kewajiban mereka. Menurut laporan Federal Reserve Bank of New York pada kuartal kedua tahun 2024, saldo kartu kredit melonjak sebesar $27 miliar, mencapai rekor $1,14 triliun pada kuartal kedua.
Ketika Federal Reserve menurunkan suku bunga, perusahaan kartu kredit biasanya mengikutinya dengan mengurangi beban bunga mereka sendiri atas utang bergulir. Bagi konsumen yang memiliki saldo, hal ini berarti pembayaran bulanan yang lebih rendah atas hutang yang belum dibayar, memberikan keringanan finansial dan membebaskan pendapatan untuk pengeluaran diskresi lainnya.
Penerbit kartu besar seperti American Express dan US Bank telah menyesuaikan suku bunga mereka, sehingga pinjaman menjadi lebih terjangkau. Hal ini dapat memberikan efek yang merangsang pada sektor ritel, terutama menjelang musim belanja liburan. Dengan suku bunga yang lebih rendah, konsumen mungkin merasa lebih percaya diri dalam melakukan pembelian.
2. Suku bunga KPR yang lebih terjangkau
Area lain di mana konsumen dapat merasakan manfaatnya adalah suku bunga hipotek. Pemotongan suku bunga kemungkinan besar akan menurunkan suku bunga untuk pinjaman rumah baru dan opsi pembiayaan kembali. Hal ini dapat menjadi dorongan yang signifikan bagi pemilik rumah saat ini yang ingin membiayai kembali hipotek mereka, karena suku bunga yang lebih rendah mengurangi pembayaran bulanan mereka. Tabungan ini menambah pendapatan mereka, yang dapat mengalir ke perekonomian yang lebih luas melalui belanja konsumen yang lebih tinggi.
Selain itu, bagi calon pembeli rumah, suku bunga yang lebih rendah membuat pembelian rumah menjadi lebih terjangkau sehingga impian memiliki rumah dapat tercapai. Hal ini dapat mendorong peningkatan permintaan di pasar real estat, menguntungkan pembeli dan penjual sekaligus merangsang industri terkait seperti konstruksi, perbaikan rumah, dan dekorasi interior. Pasar perumahan secara keseluruhan sangat erat kaitannya dengan kepercayaan konsumen, dan dengan pilihan pembiayaan yang lebih terjangkau, sektor perumahan dapat mengalami pertumbuhan baru.
3. Potensi Lonjakan Belanja Saat Liburan
Waktu penurunan suku bunga Federal Reserve bertepatan dengan musim belanja liburan, salah satu periode terpenting bagi belanja konsumen dan penjualan ritel. Biaya pinjaman yang lebih rendah, baik melalui kartu kredit, pinjaman mobil, atau hipotek, dapat meningkatkan kepercayaan konsumen. Dengan lebih banyak pendapatan yang dapat dibelanjakan dan kemampuan untuk membiayai pembelian dengan harga lebih rendah, pembeli mungkin lebih cenderung membelanjakan uangnya untuk hadiah, perjalanan, makan di luar, dan pengeluaran terkait liburan lainnya. Hal ini akan mendukung perkiraan Federasi Ritel Nasional bahwa pengeluaran liburan musim dingin akan meningkat sebesar 2,5% hingga 3,5% dibandingkan tahun lalu, dengan total $979,5 miliar dan $989 miliar untuk bulan November dan Desember, naik dari $955,6 miliar pada periode yang sama. pada tahun 2023.
Para pengecer, khususnya, bisa mendapatkan keuntungan dari lonjakan belanja ini, karena musim liburan sering kali berhasil atau tidak mencapai target pendapatan tahunan mereka. Ketika konsumen memanfaatkan APR kartu kredit yang lebih rendah dan pembiayaan yang lebih terjangkau, bisnis yang mengandalkan penjualan saat liburan untuk memenuhi tujuan keuangan mereka dapat mengalami peningkatan yang signifikan. Peningkatan pengeluaran ini tidak hanya akan membantu pengecer tetapi juga berkontribusi terhadap ekspansi ekonomi secara keseluruhan, khususnya di sektor-sektor yang sensitif terhadap perilaku konsumen musiman.
4. Akses kredit mobil yang lebih mudah
Pinjaman mobil, yang juga dipengaruhi oleh fluktuasi suku bunga, cenderung lebih mudah diakses setelah penurunan suku bunga. Konsumen yang ingin membiayai kendaraan bisa mendapatkan keuntungan dari pembayaran bulanan yang lebih rendah, sehingga membuat mobil baru atau bekas lebih terjangkau. Bagi produsen mobil dan dealer, hal ini dapat berarti lonjakan permintaan karena pembeli memanfaatkan persyaratan pinjaman yang menguntungkan.
Ketika kredit mobil menjadi lebih terjangkau, industri otomotif akan mendapatkan keuntungan, dengan potensi peningkatan penjualan kendaraan. Sektor otomotif yang kuat sangat penting bagi perekonomian Amerika, karena berkontribusi terhadap manufaktur, penjualan, dan berbagai layanan pendukung. Pembelian mobil yang lebih banyak juga memicu efek halo bagi industri yang terafiliasi, termasuk pemasok suku cadang dan mekanik, sehingga menciptakan umpan balik positif bagi pertumbuhan ekonomi.
5. Peluang Pertumbuhan Untuk Usaha Kecil
Usaha kecil, yang merupakan tulang punggung perekonomian Amerika, seringkali bergantung pada pinjaman untuk mendanai operasi, ekspansi, dan pembayaran gaji. Dengan biaya pinjaman yang lebih rendah, usaha kecil dapat mengakses modal dengan persyaratan yang lebih menguntungkan, sehingga memungkinkan mereka berinvestasi dalam pertumbuhan, mempekerjakan staf tambahan atau meningkatkan peralatan. Akses terhadap modal yang lebih murah dapat menjadi penyelamat, terutama bagi usaha kecil di pasar yang sangat kompetitif atau mereka yang ingin pulih dari tantangan perekonomian saat ini.
Menurut laporan Pew Research Center pada bulan April 2024, usaha kecil mempekerjakan hampir separuh angkatan kerja di AS, sehingga kemampuan perusahaan-perusahaan ini untuk tumbuh dan berkembang berdampak langsung pada tingkat lapangan kerja secara keseluruhan dan stabilitas ekonomi. Suku bunga yang lebih rendah mengurangi biaya modal, memberikan ruang bagi pengusaha untuk bernafas dan memudahkan mereka untuk mengembangkan usahanya, yang pada gilirannya mendorong penciptaan lapangan kerja dan mendukung pembangunan ekonomi.
Keputusan Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga – sambil mempertimbangkan penurunan suku bunga lagi pada tahun kalender ini – dapat menjadi katalis bagi aktivitas perekonomian di berbagai sektor. Mulai dari memberikan keringanan finansial kepada konsumen yang terbebani utang kartu kredit hingga memacu pertumbuhan industri penting seperti perumahan, otomotif, dan ritel, dampak dari langkah ini diharapkan dapat menciptakan momentum positif. Namun, dampak yang lebih luas akan bergantung pada seberapa cepat dan efektif penurunan suku bunga ini mempengaruhi perekonomian, serta bagaimana dunia usaha dan konsumen merespons peluang yang diciptakan oleh biaya pinjaman yang lebih rendah.
Meskipun dampak jangka panjangnya masih harus dilihat, dampak jangka pendek dari penurunan suku bunga Federal Reserve sudah jelas, dan memberikan dorongan finansial pada saat optimisme perekonomian sangat dibutuhkan.
NewsRoom.id
