Walgreens menjadi orang dalam penjualan $ 10 miliar ke Mitra Sycamore

Walgreen Boots Alliance akan dimiliki secara pribadi dalam pengambilalihan oleh Sycamore Partners Investment Company dengan harga lebih dari $ 10 miliar, perusahaan mengumumkan Kamis.

Perjanjian Sycamore untuk membayar $ 11,45 per saham adalah 29% di atas di mana harga saham diperdagangkan pada bulan Desember dan mewakili nilai ekuitas sekitar $ 10 miliar, perusahaan dikonfirmasi. Meskipun tidak diketahui di kalangan industri perawatan kesehatan, Sycamore berspesialisasi dalam investasi konsumen, distribusi dan terkait ritel, kata perusahaan ekuitas swasta di situs webnya.

The deal, which had been rumored for months, calls for walgreens shareholders to receive $ 11.45 per share in cash at closing of the sycamore purchase and “one non-transferable right to receive up to $ 3 in cash per wba share” Villagemd, which includes the village medical, Summit Health and CityMD Businesses, “The Company Said of Walgreens Primary Care Business. The total agreement, including the equity value of $ 10 billion, more than $ 23 miliar ketika utang dan barang lainnya dimasukkan, kata perusahaan.

“Memanfaatkan keahlian kesehatan (Walgreens Boots Alliance) dan mendirikan kepemimpinan Sycamore dalam layanan ritel dan konsumen, WBA akan diposisikan lebih baik untuk menjadi pilihan pertama untuk layanan farmasi, ritel dan kesehatan,” kata perusahaan. “Perusahaan akan terus beroperasi di bawah Walgreens, sepatu bot dan portofolio merek konsumen tepercaya. WBA akan mempertahankan kantor pusatnya di wilayah Chicago dan terus berkontribusi pada masyarakat di mana ia beroperasi, dengan tujuan memiliki dampak positif pada hasil kesehatan dan kesejahteraan pelanggan, pasien, masyarakat, dan anggota tim.”

Saham Walgreens telah anjlok dalam beberapa tahun terakhir sebagian karena peluncuran klinik yang melekat di toko. Ini telah membuat perusahaan menutup ratusan toko untuk mengurangi kerugian finansial utang.

Di bawah mantan Kepala Eksekutif Roz Brewer, Walgreens menghabiskan miliaran dolar untuk berinvestasi dan mengoperasikan operator klinis yang merupakan Dokter Villagemd multi -bertiang.

Walgreens menginvestasikan lebih dari $ 6 miliar di Villagemd di bawah pembuat bir untuk mengambil saham pengendali, tetapi perusahaan telah berkurang secara dramatis tentang perluasan dokter dan praktik klinis yang dibuka oleh perusahaan yang melekat pada Walgreens. Pada tahun 2020, Walgreens mengatakan ia berencana untuk membuka 500 hingga 700 “Village Medical at Walgreens” klinik perawatan primer yang dipimpin oleh dokter di lebih dari 30 pasar AS selama lima tahun, dengan “niat untuk membangun ratusan sesudahnya.”

Tetapi CEO Walgreens Wentworth Team, yang mengganti pembuat bir pada Oktober 2023, mengatakan setahun yang lalu bahwa mitra Walgreens dan Villagemd telah memperlambat jumlah pembukaan klinis sebagian karena operator belum dapat mengisi “panel pasien” mereka, yang merupakan sejumlah pasien di bawah penyedia tertentu.

Sementara itu, Walgreens, yang telah menutup toko dan memotong biaya, melaporkan kerugian bersih $ 265 juta, atau 31 sen per saham pada kuartal pertama fiskal yang berakhir 30 November tahun lalu. Itu dibandingkan dengan kerugian tahun lalu $ 67 juta atau 8 sen per saham.

Tidak jelas apakah Walgreens pada akhirnya akan merilis bisnis apa pun di bawah kepemilikan baru. Pada Kamis sore, Wentworth mengatakan perusahaan fokus pada “membuat perawatan kesehatan pengiriman lebih efektif, nyaman dan terjangkau ketika kami menavigasi tantangan industri farmasi yang berkembang pesat dan lanskap ritel yang semakin kompetitif dan kompetitif.”

Berita penjualan Walgreens hadir karena saingannya CVS Health tetap berkomitmen untuk memelihara semua bisnisnya termasuk apotek ritel dan pengembangan pusat kesehatan senior Oak Street. CVS juga memiliki perusahaan asuransi kesehatan terbesar ketiga di Aetna dan salah satu perusahaan manajemen manfaat farmasi terbesar (PBM) di Caremark. Memiliki perusahaan asuransi kesehatan dan PBM memungkinkan perusahaan CVS untuk membeli layanan dari operasi penyedia dengan diskon untuk pendaftar rencana kesehatan dan klien pemberi kerja dan pemerintah.

Wentworth menunjukkan bahwa Walgreens akan terus maju dengan strategi turnaround.

“Sementara kami membuat kemajuan dalam strategi turnaround kami yang ambisius, penciptaan nilai -nilai yang bermakna akan memakan waktu, fokus, dan perubahan yang lebih dikelola sebagai perusahaan swasta,” tambah Wentworth. “Sycamore akan memberi kita keahlian dan pengalaman mitra dengan rekam jejak yang kuat dari pergantian ritel yang sukses. Dewan WBA mempertimbangkan semua faktor ini dalam mengevaluasi transaksi ini, dan kami percaya Perjanjian ini memberikan nilai tunai premium kepada pemegang saham, dengan kemampuan untuk mendapatkan manfaat dari penciptaan nilai -nilai tambahan yang akan berasal dari monetisasi bisnis desa.”

Untuk bagiannya, eksekutif di Sycamore Partners mengatakan mereka berkomitmen untuk Walgreens dan merek mereka serta tim eksekutif yang saat ini menjalankan perusahaan.

“Selama hampir 125 tahun, Walgreens, dan selama 175 tahun, Boots, bersama dengan portofolio merek tepercaya mereka, telah menjadi bagian integral dari kehidupan pasien dan pelanggan. Sycamore benar -benar menghormati anggota tim WBA yang berbakat dan berdedikasi, dan kami berkomitmen untuk menguasai merek ikonik perusahaan,” kata Stefan Kaluzny, Direktur Sycam. “Transaksi ini mencerminkan kepercayaan diri kami pada model yang dipimpin oleh WBA Pharmacy dan peran penting dalam mendorong hasil yang lebih baik bagi pasien, pelanggan, dan masyarakat.”

Transaksi ini diharapkan akan ditutup pada kuartal keempat tahun ini, menunggu persetujuan oleh regulator dan pemegang saham Walgreens. Penutupan juga akan mengakhiri Walgreens sebagai perusahaan yang diperdagangkan secara publik dan karenanya tidak lagi terdaftar di pasar saham NASDAQ.