Apakah MU merupakan saham yang bagus untuk dibeli? Kami menemukan tesis bullish tentang Micron Technology, Inc. di Substack Noesia. Pada artikel kali ini kami akan merangkum tesis Bulls tentang MU. Saham Micron Technology, Inc. diperdagangkan pada $449,38 pada 14 Aprilth. P/E trailing dan forward MU masing-masing sebesar 21,21 dan 7,72 menurut Yahoo Finance.
Micron Technology, Inc. merancang, mengembangkan, memproduksi, dan menjual produk memori dan penyimpanan di Amerika Serikat dan internasional. MU berada di pusat supercycle memori yang digerakkan oleh AI karena oligopoli global Micron, Samsung, dan SK Hynix mendapat manfaat dari melonjaknya permintaan terkait dengan beban kerja model bahasa yang besar.
Baca selengkapnya: 15 Saham AI yang Diam-diam Bikin Investor Kaya
Baca selengkapnya: Saham AI yang Diremehkan Siap Untuk Keuntungan Besar: Potensi Kenaikan 10.000%.
Kasus investasi ini bertumpu pada kebutuhan memori yang meningkat secara eksponensial dalam arsitektur transformator, di mana mekanisme perhatian berskala kuadrat dengan panjang urutan dan memerlukan cache Nilai-Kunci yang memperluas permintaan memori dan pengambilan seiring dengan berkembangnya jendela konteks.
Metode efisiensi seperti perhatian yang jarang atau bergeser dapat membantu, namun sistem AI agen dengan konteks yang panjang masih mendorong konsumsi memori yang jauh lebih tinggi. Hierarki memori mencakup SRAM, DRAM, dan NAND, dengan memori bandwidth tinggi (HBM3E dan HBM4) muncul sebagai segmen paling berharga karena kepadatan bandwidth dan penskalaan AI GPU. Micron memiliki produksi HBM4 tingkat lanjut untuk platform Vera Rubin NVIDIA, sementara SK Hynix menggerakkan 16-high stacking yang memungkinkan VRAM hingga 512GB per GPU dan Samsung bersaing dalam hal kecepatan.
Perlombaan inovasi ini memperketat pasokan dan memperkuat kekuatan harga di seluruh oligopoli. Berdasarkan penilaian, pendapatan Micron yang dinormalisasi menyiratkan sekitar $48 EPS, mendukung nilai wajar mendekati $720 per saham versus $377,58, menyiratkan kenaikan ~90%. Dikombinasikan dengan permintaan sekuler yang didorong oleh AI, pasokan yang disiplin, dan paparan HBM dengan margin tinggi, Teknologi Micron menghadirkan peluang asimetris yang menarik dengan potensi pemeringkatan ulang yang kuat.
Katalis tambahan mencakup percepatan pembangunan infrastruktur AI, keterbatasan pasokan HBM yang berkelanjutan, dan peningkatan disiplin harga di seluruh siklus DRAM, yang bersama-sama mendukung ekspansi margin yang berkelanjutan dan peningkatan pendapatan. Ketika permintaan hyperscaler meningkat dan intensitas memori GPU meningkat, posisi Micron dalam oligopoli memori menguat, memperkuat jalur pemeringkatan ulang yang tahan lama dari waktu ke waktu.
Sebelumnya kita telah membahas a tesis bullish tentang Teknologi Mikron (MU) oleh Oliver | Kekayaan MMMT pada bulan April 2025, yang menyoroti permintaan memori yang didorong oleh AI, penurunan belanja modal Amazon, kekuatan eksekusi dibandingkan Samsung, dan kelipatan penilaian yang menarik. Harga saham MU telah terapresiasi sekitar 540% sejak liputan kami. Substack Noesia memiliki pandangan serupa tetapi menekankan penskalaan cache KV transformator, dinamika oligopoli HBM, dan kekuatan penetapan harga jangka panjang di seluruh siklus memori.
Konten di atas dibuat oleh pihak ketiga. Newsroom.id tidak bertanggung jawab atas isi maupun akibat yang ditimbulkan oleh konten ini. Agregator artikel oleh JetMedia Digital Agency
